对于张铁伟来说，从事金融行业每天都要跟时间赛跑，作为广东唯一的民营金控集团的掌门人，他先后创办了集成期货、集成融资担保、集成小额贷款、集成保险经纪、集成创投、集成资信评估、广东嘉友黄金理财中心、中小企业产权交易所、嘉友网络科技等公司。     
        去年11月，集成金融在香港成功上市，成为国内首家完成香港上市的担保公司，张铁伟迅速成为媒体追逐的焦点。在总结集成成功上市的经验时，他认为佛山为民营金融行业的发展提供了很好的土壤，“佛山经济总量达七千多亿元，其中95%是民营经济，贡献了GDP的68%，市场经济非常发达，加上佛山人的务实、勤劳和诚信，为集成上市提供了土壤。”    
        过去几年，以集成金融为代表，一股发端于民间的资本力量在佛山金融行业迅速崛起，过去坚守实业的佛山企业家纷纷把金融行业作为下一个“金矿”。从实业到资本，这种转型表面上跨度很大，但实质上是佛山“草根经济”与资本自由精神的契合，是佛山产业转型升级的必然趋势。     
        南方日报记者 孙景锋     

        借力资本市场民营金融迅速崛起     
        在“担保行业最黑暗的时期”集成完成赴港上市，彰显了佛山民营金融的活力，以集成为代表，过去主要作为配角的民营金融借助资本市场的力量，逐渐融入主流金融圈。     
        “我们是在行业最黑暗的时候上市的。”张铁伟轻描淡写地说，但对于备受质疑的担保行业来说，集成金融香港成功上市显得难能可贵。2012年初，曾作为广东省规模最大的广东华鼎融资担保有限公司曝出了骗贷丑闻，引发了担保行业的地震，随后事件不断发酵，迅速把蓬勃发展的担保行业带入谷底。     
        就在这一年的4月份，集成金融决定启动上市，并在短短的19个月后成功实现上市，为整个担保行业注入了强心针，“华鼎一出事后我们就决定要上市，当时的想法很简单，全国有八千多家担保公司，不能因为有一家企业出现问题就否定整个行业。”集成的坚持最终获得了海外投资者的认可。     
        “集成金融成功上市是对国内担保行业盈利模式的一种认可，也为其他担保公司上市铺平了道路。”佛山市金融局副局长吴明透露，因为是首家到香港主板上市的担保公司，香港方面非常重视，曾组队到佛山来了解担保行业的发展情况，尤其是对于行业的风控制度进行了深入了解。     
        尽管要接受严格的考查，张铁伟对于集成的成功上市始终充满信心，“我们对于香港上市的规则非常熟悉，只要企业经营合规，在这个基础上有足够的利润，就不存在太大的问题，很多企业觉得上市难，是因为没有完全按照法律法规做事。”     
        集成上市并非孤例，在佛山，越来越多的金融机构走上了上市之路。     
        “我们很早就明确了上市的目标，建立起‘三会一层’的公司治理架构，所有股东都不参与公司的日常运营，实现了经营权、所有权和监督权的分离，从而保证公司的规范运营。”广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司董事长吴列进对于企业的上市毫不讳言，相对于集成，中盈盛达的上市之路走得更为崎岖。     
        “我们是中国担保行业最早向中国证监会提交上市申请的，后来因为个别担保公司出现问题，加上国务院出台了《融资性担保公司管理暂行办法》，暂缓了上市进程。到了前年我们认为上市条件成熟准备上报时，又发生了华鼎创富事件，然后2012年11月开始国内IPO暂停了，我们的上市申请也只能暂停。”集成金融赴港成功上市，作为佛山市担保行业协会会长的吴列进认为，这对于担保行业有很大的提振作用，但觉得每家企业都有自己的特殊性，集成的上市路径并不适用于中盈盛达。     
        “我们还是希望在内地上市，因为我们的业务都在国内，治理架构也是按照上市公司的标准来搭建的，我们股东众多，既有民营的，也有国有的，即使赴港上市也只能走H股的路径。”     
        如果说，过去佛山民营金融的发展更多是作为传统金融行业的补充，那么随着这股力量的不断壮大并走向资本市场，标志着佛山民营金融真正融入到主流金融圈，这种发展势头与佛山提供的环境密不可分。     
        “佛山经济总量达七千多亿元，其中95%是民营经济，贡献了GDP的68%，市场经济非常发达，加上佛山人的务实、勤劳和诚信，为集成上市提供了优质的土壤。”张铁伟认为，上市并非目的，而是手段，“金融行业未来的发展方向就两条，一是大资管时代的到来，二是普惠金融，把这两点做好才是走在金融行业的前沿。”     
        
        “佛山资本”争饮互联网金融“头啖汤”     
        互联网成普惠金融重要推手，佛山P2P行业起步阶段面临征信难题，从“个人对个人”到“个人对产品”，佛山“改良版”P2P如何控制风险？     
        所谓普惠金融是指能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。在张铁伟看来，互联网金融时代，P2P将是普惠金融的重要抓手。    
         P2P 是peer to peer的缩写，意即“个人对个人”，指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P网站上发布贷款需求，2006年起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家。投资人则通过网站将资金供给贷款方，P2P最大的优势是使传统银行难以覆盖的贷款人在互联网时代充分享受贷款的高效和便捷。     
        自去年以来，在互联网金融蓬勃发展的基础上，P2P行业在国内发展迅猛，平均每天都有一到两个平台上线，每年的交易额在500-600亿元规模。而在民间资本雄厚的佛山，虽然起步较晚，但P2P行业以其广阔前景吸引了越来越多的投资目光，以集成为代表的一股互联网金融力量正在迅速壮大。     
        “我感觉网络金融能够做50个亿，和制造业不同，只要持续创新，金融行业做大规模是很快的。”去年，除了成功上市以外，对于张铁伟来说集利财富网的建设是企业发展的另外一个重要转折点，它拉开了集成进军互联网金融的序幕。    
         而来自顺德的佛山人安投资管理有限公司（简称“人安资本”）则是第一家“吃螃蟹”的企业，“去年6月份公司成立，10月底正式上线，截止去年底已有100人注册。”人安资本执行董事何少娟介绍。     
        顺德区企业联合会副主任秘书长黄忠认为，P2P行业的孕育发展符合市场的需要，“现在顺德很多中小企业的融资需求银行都不能满足，有些银行问我有没有企业介绍，我给他们介绍后又说贷不下来。对于企业来说银行更多是锦上添花，而不是雪中送炭，不是不想，而是他们本身的制度不允许。P2P的发展为这样的企业提供了一种新的选择，尤其对于创业者解决资金问题必然会带来较大的融资支持。”     
        尽管如此，作为新兴事物，P2P行业的发展仍需要克服很多困难。“困难在于目前国内并不缺钱，而是缺诚信，由于没有一个完善的征信系统，加大了风险控制的难度。”人安资本的一名负责人介绍，在国外传统P2P只为借贷双方提供信息沟通、信息价值认定和其他促成交易完成服务，不实质参与到借贷利益链条之中。但目前国内由于公民征认体系、信用体系尚未规范，传统 P2P难以保护投资者利益，衍生出“专业放贷人与债权转让结合”的形式，P2P平台高度参与到整个交易过程中。     
        这就导致整个信用链条被拉长，加上进入门槛低，发展历程较短，难免出现鱼龙混杂的局面。一个不容忽视的数字是去年在P2P蓬勃发展的同时，全国有70多家公司倒闭，“我们看好行业的未来，但在起步阶段仍然很谨慎。”     
        与此相比，集成在P2P的创新上走得更远，“现在我们做得非常好，线下众多担保公司和小贷公司把产品放到我们的网上，先有了产品再匹配资金撮合成交。”张铁伟介绍，和传统P2P“个人对个人”不同，集成所打造的P2P平台实现了“个人对产品”，一旦出现违约，先由对应的担保和小贷公司进行赔付，再由集成上市公司做列后，这种模式充分保障了出资方的权益。     

        变革在即 
        传统银行业加速转型     互联网金融崛起、利率市场化、民营银行胎动不断冲击着固有的金融生态，行业格局将被改写，未来5年传统银行业将出现分化。     
        面对互联网金融的冲击，佛山的传统金融行业也在积极寻求应对之策。     
        “为了应对挑战，我们专门成立了电子信息部，重点加强对互联网金融的研究，对互联网金融发展动态进行跟踪、研究并迅速作出响应，目前已经取得了阶段性的成效，未来我们还会根据监管政策的调整来加大这方面的创新力度。”佛山农商银行董事长李宜心表示。    
         除了互联网金融外，利率市场化也成为传统金融机构面临的第二个问题，“中国金融行业的发展在未来必然跟国际接轨，传统银行业会分化成投资银行和社区银行，目前佛山有40多家金融机构，将来也会有一部分倾向做社区银行，有一部分做投资银行，传统银行大概占60%-80%，谁走出去谁才会有发展，我的预判这个时间不会超过5年。”张铁伟给出自己的判断。     
        事实上，自2012年底挂牌成立以来，佛山农商银行就成为本土首家以社区银行作为定位的金融机构，并且坚定不移地执行下来。     
        而对于民营经济发达的佛山来说，民营银行的开闸也许更值得期待。去年7月，国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》。明确提出 “扩大民间资本进入金融业”，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。    
         作为中国民营经济主要聚集地，佛山经济界闻风而动。本土家电“大佬”美的集团和佛山市总商会都已向有关部门提出申请设立民营银行的申请，正等待批复。其中，佛山市总商会拟筹建的民营银行，是联合志高空调、新明珠陶瓷等佛山实力雄厚的企业共同发起设立。     
        从实业到金融，这种转型表面上跨度很大，但实质上是佛山“草根经济”与资本自由精神的契合，是佛山产业转型升级的必然趋势。    
         民营银行胎动，对于佛山金融生态将产生怎样的影响？“我们欢迎民营银行的到来，这对于完善佛山的金融体系很有帮助。”李宜心认为，相对于传统银行，民营银行在发展初期的定位可能更接近小贷公司，以中小企业和个人为主要服务对象，不会对佛山的银行业构成严重冲击。     
        对于民营银行的发展前景，有业内人士认为要视具体的政策环境而定，“民营银行其实不是新鲜事物，像此前的村镇银行本身就带有民营银行的属性，但由于存在包括业务开展范围、种类等诸多限制，所以参与热情并不高。”     

        ■观点    
         广东金融学院院长陆磊：     
        佛山发展P2P更具基础     
        对于互联网金融的蓬勃发展，广东金融学院院长陆磊认为是金融行业发展的必然趋势。“传统金融行业物理网点成本很高，服务时间有限，而互联网金融成本更低，并且可以24小时提供服务，这是一种很大的进步。”     
        此外，他认为相对于传统金融，互联网金融的发展是一种更纯粹的市场行为，“互联网时代改变了过去买卖双方的选择局限性，无论是买方还是卖方都有了更多选择权，对于金融消费者的权益更有保障。”     
        但他同时也表示，任何新事物的发展必然有它的两面性，互联网金融的风险点在于人与人之间不能直接见面，而是通过虚拟的网络平台撮合成交，它可以在更广的范围内分散风险，但并没有改变风险发生的几率，“无论线上还是线下，违约的风险都是同样存在的，这个量是不会因为互联网的出现而改变的。”     
        对于目前蓬勃发展的P2P行业，陆磊认为并非新鲜事物，“P2P并不局限在互联网，在上世纪50年代的美国就有，它强调的是借贷双方的直接对接，只是现在借助互联网这个平台让它有了发展壮大的机会。”     
        他认为佛山发展P2P具有很好的基础，“佛山作为产业大市，过去由于缺乏有限的分配机制，资金的剩余和短缺问题都比较突出，这种情况下如果以产业链作为链接，借贷双方处于同一个行业互相了解，在此基础上P2P就很容易发展起来。”     
        他认为P2P发展成败的关键在于两方面，一个是是否具体一定的产业基础，另外就是借贷双方的信任问题，解决好这两个问题P2P就能够更健康地发展。     
        陆磊建议，地方政府对于规范行业发展应该更积极主动，“不要过于指望国家出台行业规范，P2P平台不属于正规的金融机构，在行业规范上地方政府守土有责。”     
        陆磊认为目前行业出现的一些乱象需要建立一套完善的制度进行规范，包括事前、事中和事后三方面，“在事前要建立完善的信用管理框架，对于贷款方的信用记录进行备书，这种信用记录不一定是要从央行的征信系统获得，这项工作可以由地方政府自己来完成。”     
        而在事中，网络平台开发者要对借贷双方进行约束和管理，比如以某个产业集群为单位缴付一定的保证金，以此作为违约的风险补偿，切实保障投资方的利益。    
         而在事后，当发生纠纷时，需要出台相应的规范细则，界定主体责任人，当不存在欺诈行为时，投资人要对自己的投资成为承担后果，而一旦出现欺诈，需要追究贷款人的责任。“这类型的规范性制度不一定要政府自己来制订，可以委托专业人士来制订并对行业进行监管。”     
       
         从产业优势到资本优势     
        ■记者手记     
        近日发生的一件事情注定要载入互联网金融的史册：马云旗下的余额宝规模突破2500亿元，超越基金行业的巨无霸华夏基金，这件事情的标志性意义在于，去年以来迅速崛起的互联网金融正全方位改变原有的金融生态，而余额宝的“逆袭”可视为第一波冲击。    
         当追求自由的“资本精神”遇上追求开放平等的“互联网精神”，其迸发出的巨大能量让过去高大上的传统金融机构不得不正视现实，一场自下而上的金融革命正全面启动。而在这场深刻影响中国经济未来走向的金融革命当中，过去坚守实业的佛山企业家们却一马当先，成为了这个时代一道亮丽的风景线。     
        作为“草根经济”的代表，佛山的经济发展建基于市场经济的开放与包容，常住人口700多万却拥有38万家企业，平均每20人就有1人是企业主，发达的营商意识和良好的营商环境为金融业的蓬勃发展提供了最优质的土壤。    
         当传统的生产模式遭遇到资源瓶颈，佛山制造业需要寻求突围，借助金融的力量，佛山过去的产业优势正迅速转化为资本优势，成为佛山在新一轮产业竞赛中最有力的武器。 
        新闻来源：http://epaper.nfdaily.cn/html/2014-01/24/content_7269857.htm